Đề án Egorova

Sơ đồ của Egorov là một công thức toán học được sử dụng để xác định giá trị cổ phiếu của một công ty. Nó được phát triển bởi nhà toán học và kinh tế học người Nga Igor Egorov vào những năm 1990.

Kế hoạch của Egorov dựa trên giả định rằng giá cổ phiếu phụ thuộc vào hai yếu tố: lợi nhuận của công ty và rủi ro liên quan đến khoản đầu tư của công ty. Công thức trông như thế này:

P = D / (1 + R),

trong đó P là giá cổ phiếu, D là lợi nhuận của công ty và R là rủi ro liên quan đến đầu tư.

Trong công thức này, lợi nhuận của công ty được xác định là tỷ lệ lợi nhuận trên đầu tư và rủi ro được xác định là độ lệch chuẩn của lợi nhuận của công ty. Nếu một công ty có lợi nhuận cao và rủi ro thấp thì cổ phiếu của công ty đó sẽ đắt. Nếu một công ty có lợi nhuận thấp và rủi ro cao thì cổ phiếu của công ty đó sẽ rẻ.

Tuy nhiên, kế hoạch của Egorov không tính đến nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, như điều kiện kinh tế vĩ mô, rủi ro chính trị, v.v. Vì vậy, nó không thể được sử dụng để dự đoán chính xác giá cổ phiếu.

Tuy nhiên, kế hoạch của Egorov vẫn được các nhà đầu tư ưa chuộng vì nó cho phép bạn ước tính giá trị cổ phiếu mà không cần phải tính toán phức tạp. Nó cũng có thể được sử dụng để so sánh giá cổ phiếu của các công ty khác nhau và xác định cơ hội đầu tư sinh lời nhất.