Egorova-Schema

Das Schema von Egorov ist eine mathematische Formel, mit der der Wert der Aktien eines Unternehmens bestimmt wird. Es wurde in den 1990er Jahren vom russischen Mathematiker und Ökonomen Igor Egorov entwickelt.

Egorovs Schema basiert auf der Annahme, dass der Preis einer Aktie von zwei Faktoren abhängt: der Rentabilität des Unternehmens und dem mit seiner Investition verbundenen Risiko. Die Formel sieht so aus:

P = D / (1 + R),

Dabei ist P der Aktienkurs, D die Rentabilität des Unternehmens und R das mit der Investition verbundene Risiko.

In dieser Formel wird die Rentabilität eines Unternehmens als das Verhältnis von Gewinn zu Investition definiert, und das Risiko wird als Standardabweichung der Rentabilität des Unternehmens definiert. Wenn ein Unternehmen hohe Renditen und ein geringes Risiko aufweist, sind seine Aktien teuer. Wenn ein Unternehmen eine geringe Rentabilität und ein hohes Risiko aufweist, sind seine Aktien günstig.

Allerdings berücksichtigt Egorovs Schema viele Faktoren nicht, die den Aktienkurs beeinflussen können, wie etwa makroökonomische Bedingungen, politische Risiken usw. Daher kann es nicht zur genauen Vorhersage von Aktienkursen verwendet werden.

Dennoch bleibt Egorovs Schema bei Anlegern weiterhin beliebt, da es Ihnen ermöglicht, den Wert von Aktien zu schätzen, ohne dass komplexe Berechnungen erforderlich sind. Es kann auch verwendet werden, um die Aktienkurse verschiedener Unternehmen zu vergleichen und die profitabelsten Anlagemöglichkeiten zu ermitteln.